要約：歴史は私たちに明確なパターンを示しています：利益が抑制されると（第一次世界大戦時のイギリスの家賃規制のように）、供給が崩壊し、皆が苦しむことになります。逆に、資本が自由に流れると、生産が急増します。しかし、現代の世界はこれに新たな層を加えました：金本位制とブレトンウッズ体制の終焉以来、私たちは「フィアット通貨と無限のインフレーション」の時代に突入しました。このシステムでは、お金はもはや金に結びついておらず、負債に結びついています。この構造的変化は、資産価格（不動産など）が本質的により価値があるからではなく、購入に使用される通貨が無限に設計されているため、永遠に上昇することを保証します。こちらは、マーキュリーテクノロジーソリューションズのCEO、ジェームズです。台北 - 2025年12月8日
ほとんどの人はロンドンを世界の永遠の金融中心地と考えています。しかし、元々そのタイトルはアムステルダムに属していました。 それが変わったのは18世紀後半、フランス革命軍がオランダを解放し、ナポレオンがイギリスの貿易を打ち砕こうとオランダの金融活動を抑圧したときです。300年の歴史を持つアムステルダム取引所はその扉を閉じました。
この混乱はイギリスポンドをほぼ破壊しました。しかし、ナポレオンの敗北後、イギリスは1816年に「大再貨幣化」を行い、厳格な「金本位制」を確立して通貨を安定させました。1873年までに、世界全体がこのシステムに移行しました。
シャーロック・ホームズ時代：インフレーションのない世界
19世紀後半、シャーロック・ホームズの時代は、現代の基準から見れば経済的異常でした。それは「ゼロインフレーション」の世界でした。すべてのポンド紙幣は金庫の物理的な金に裏付けられていたため、通貨供給は厳しく制限されていました。価格の安定：生産性の向上により、10年後も物の価格は同じ（またはそれ以下）でした。安定した住宅：
家の価格はほとんど上昇しませんでした。あなたの祖父の家はあなたの家と同じ価格でした。
低い家賃：激しい投機がなかったため、家賃は安かったです。一部の人にとって、それは楽園でした。しかし、それは戦争と政策によって破壊される寸前でした。
第一次世界大戦と家賃規制の教訓
- 第一次世界大戦が勃発すると、兵士たちは前線に向かい、田舎の家は空になりました。しかし、都市では戦争産業が急成長し、都市中心部に労働者があふれました。家賃は急騰しました。これにより政治的危機が生じました：前線で戦う兵士たちは、家族が立ち退かされているという手紙を受け取っていました。政府の解決策は？「家賃規制」でした。
- これは高尚に聞こえました。テナントを保護し、家賃を上限設定しました。しかし、経済的な結果は壊滅的でした：利益が消えた：
- 家主や開発業者はもはや利益を上げることができませんでした。供給が崩壊した：
民間の住宅建設は80-90％減少しました。
不足：
新しい家が建てられなかったため、大規模な住宅不足が発生しました。
教訓は厳しいものでした：利益動機を取り除くと、供給も取り除かれます。 "手頃な"住宅を作るために設計された政策は、全く住宅がない結果をもたらしました。
1950年代にこれらの規制が緩和されるまで、民間建設は再び急増しました（10倍増加）。社会は再び、資本家が利益を上げることを許可することが、大衆のための豊かさを確保する唯一の方法であることを学びました。
- 金の終焉と無限のインフレーションの誕生しかし、真のゲームチェンジャーは1970年代に起こりました。「ブレトンウッズ体制」—通貨が米ドルに固定され、米ドルが金に固定されていた「擬似金本位制」が崩壊しました。
- Supply Collapsed: Private house building dropped by 80-90%.
- Shortage: Because no new houses were built, there was a massive housing shortage.
The lesson was brutal: If you remove the profit motive, you remove the supply. A policy designed to make housing "affordable" resulted in no housing at all.
It wasn't until the 1950s, when these controls were relaxed, that private construction boomed again (increasing 10x). Society relearned that allowing capitalists to profit is the only way to ensure abundance for the masses.
The End of Gold and the Birth of Infinite Inflation
But the real game-changer happened in the 1970s. The Bretton Woods system—a "pseudo-gold standard" where currencies were pegged to the US Dollar, which was pegged to gold—collapsed.
これは「フィアット通貨時代」の始まりを示しました。私たちが今日生きている世界です。
なぜインフレは無限なのか
金本位制の下では、銀行は金を裏付けとして持っている場合にのみお金を貸すことができました。フィアットシステムの下では、お金は...政府の命令と負債以外の何ものでもありません。
- 制約のない貸し出し： 銀行はもはや金の準備金に制約されていませんでした。彼らは膨大な額の住宅ローン債務を発行することができました。
- 信用ブーム： クレジットへのアクセスが容易になったことで、より多くの人々が家を購入できるようになりました。購入者が増えることで、価格が上昇しました。
- フィードバックループ： 家の価格が上昇するにつれて、銀行はそれを資金調達するためにより多くのお金（信用）を創出し、さらに価格を押し上げました。
この構造的変化は、不動産と金融を現代経済のエンジンに変えました。
なぜ無限のインフレがあるのか？フィアットシステムでは、既存の負債の利子を支払うためにお金が「必ず」印刷されなければなりません。お金の供給は理論的には無限です。プライム不動産（または金、またはビットコイン）の供給は有限です。有限の資産を無限の通貨で割ると、その資産の価格は無限になります。結論：あなたは希釈された水の中で泳いでいます
私たちはシャーロック・ホームズの世界に生きているわけではありません。私たちはインフレを引き起こすように設計されたシステムの中に生きています。
現金を貯めないでください：
現金は希釈されている資産です。
- 価格が「正常に戻る」のを待たないでください：「正常」の定義は常に減価されています。
- 有限の資産を所有してください： 無限のお金の世界では、印刷できないものを所有することが唯一の安全です。
- 「大インフレ」はバグではなく、オペレーティングシステムです。それに応じて戦略を調整してください。 In a world of infinite money, the only safety is owning things that cannot be printed.
The "Great Inflation" isn't a bug; it's the operating system. Adjust your strategy accordingly.
