先週の火曜日、銀座のホテルのロビーでサンフランシスコの創業者とコーヒーを飲んでいました。彼は過去10年間、アメリカと中国のテックエコシステムの間で活動しており、時差ぼけとは無関係に疲れているように見えました。
「次の貿易戦争は、チップや車、鉄鋼のことではない」と彼はコーヒーをゆっくりかき混ぜながら言いました。「それは、ほぼ無料の価格で提供されるAIのことになるだろう。そして、私たちが気づく頃には、すでに植民地化されているだろう。」
その言葉をしばらく考えました。なぜなら、私は以前にそのプレイブックを見たことがあると気づいたからです。ただ、新しいユニフォームを認識していなかっただけでした。
鋼の剖検
20年間、中国は人類史上最大の鋼鉄生産能力を築きました。都市のブロックほどの大きさの炉。製鉄所の周りに築かれた町。銀行の融資、政治家のキャリア、地域のGDP—すべてが高炉の輝きに結びついていました。
しかし、国内の不動産市場が冷え込みました。内需が急落しました。しかし、鋼鉄工場をただ閉鎖するわけにはいきません。高炉はスイッチではなく、冷やすと死んでしまう生き物です。閉鎖することの政治的・経済的コストはあまりにも高すぎました。だから、たとえ損失が出ても生産を続けました。
数百万トンの過剰な鋼鉄が、経済的に意味のない価格で海外市場に流れ込みました。アメリカの製鉄所は、労働コスト、環境基準、資本費用の負担に苦しみ、補助金で価格を下回る輸入品と競争できませんでした。ワシントンが金属に対して反ダンピング関税を課した時には、被害は取り返しのつかないものになっていました。地域のサプライチェーンはすでに死んでいました。
それでも、鋼はただ変異しました。第三国を経由して洗浄され、再ラベルされ、岩の周りを水が流れるように関税をすり抜けました。
2026年の変異
さて、鋼をAIに置き換えてみましょう。
高炉はデータセンターです。鋳塊は基盤モデル、APIエンドポイント、コンピュートクレジット、オープンソースの重みです。ここ3年間、膨大な額のベンチャーキャピタルと国家支援の資金がAIインフラの構築に注がれてきました。歴史上最大のトレーニングクラスター。これまでに作成された中で最も高価なモデル。
しかし、国内市場がそれらをすべて吸収できない場合はどうなるのでしょうか？企業の導入が遅すぎたり、慎重すぎたり、規制が厳しすぎて、これらのエンジニアリングチームやサーバーファームを維持するために必要な収益を生み出せないときはどうなるのでしょうか？資本はすでに投入されています。モデルはすでに訓練されています。給与はすでに支払われています。
データセンターをただオフにすることはできません。あなたのテクノロジー戦略、政治的な物語、国の誇りの心臓部である限りは。
それで、余剰能力は輸出されます。
無料の武器化
その理由はAIのダンピングは鋼鉄のダンピングよりも無限に危険です：摩擦ゼロ。
鋼鉄は物理的なものです。目に見える形でやって来ます。貨物船を追跡し、港を監視し、国境で関税を課し、コンテナを検査することができます。脅威は目に見えます。
AIはそれらを必要としません。ウェブフックに関税をかけることはできません。APIコールを封鎖することもできません。海外の開発者にモデルを提供するための限界コストはほぼゼロであり、配信は瞬時に行われます。
AIダンピングは貨物船の艦隊のようには見えません。それは贈り物のように見えるでしょう。
信じられないほど強力なオープンソースのモデルウェイトが無料で公開されています。APIの価格は攻撃的で非合理的に安く、電気代が許す範囲を下回っています。大学に無料のクラウドクレジットが提供され、スタートアップには条件なしでエンタープライズスイートが与えられます。基盤モデルをデジタルトランスフォーメーションの中心に置く「パートナーシップ」です。
短期的には、皆が祝います。スタートアップはより早く成長します。企業はコストを削減します。CTOはAI予算を80％削減したことで昇進します。市場はバーゲンを好みます。
沸騰するカエル
しかし、これは古典的な罠です。
あなたのイノベーション層全体—顧客サービスのエージェント、内部データのルーティング、製品機能、競争上の優位性—が他者の補助金による基盤モデル、そのクラウドアーキテクチャ、APIエコシステム上で動いているとき、あなたはもはやツールを使っているわけではありません。あなたは致命的な依存関係を発展させました。fatal dependency.
価格が人工的に低いため、地元のAI競合は飢えています。投資家が「既存のものが無料なのに、なぜあなたに資金を提供するのか？」と尋ねると、彼らは資金を調達できません。競合がコスト以下で販売しているとき、価格で競争することもできません。彼らは静かに、一人ずつ死んでいき、最終的には地元のエコシステムが残らなくなります。
国内の競争が壊滅し、あなたが完全に外国のアーキテクチャにロックインされると、ルールが変わります。無料のクレジットは枯渇します。APIの価格は「市場の状況を反映するように調整されます」。サービス利用規約も進化します。そして、あなたのデジタルインフラ全体が彼らの基盤の上に構築されているため、会社を壊さずに移行することはできません。
あなたは技術を採用したのではありません。あなたは植民地になりました。
最も安いものが最も高価である
私が何度も思い返す古いビジネスの格言があります：最も安いものはしばしば最も高価です。
鋼のダンピングは物理的な工場を壊滅させました。AIのダンピング 再構築が難しいものを破壊するでしょう： データ主権 、地域の開発習慣、独自の標準、そして独立した企業の基本的なアーキテクチャ。
ベンダーがあなたにわずかなコストで無限の計算能力を提供する時、喜んではいけません。そのコストを補助しているのは誰か、そして彼らがあなたが彼らなしでは運営できなくなった時に何を引き出そうとしているのかを尋ねてください。
あなたのデータを所有してください。ミドルウェアを所有してください。移行可能なオープンスタンダードの上に構築してください。たとえ今日の方が高価でも、ローカルオプションを維持してください—なぜなら、必要な時にはそれが存在しないかもしれないからです。
貿易戦争は来ていません。すでにここにあります。ただし、それは封鎖のようには見えません。拒否できない寛大な提案のように見えます。
— ジェームス、マーキュリーテクノロジーソリューションズ、東京、2026年5月
